理财债券有风险吗如何应对理财债券风险

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债券基金是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。那么，理财债券有风险吗？

一、信用风险：

信用风险即债券的发行人由于现金流紧张、财务危机等问题导致的不能按期还本付息的风险。评价信用风险大小一般看其信用评级等级，而我国债券在发行的时候也会获得由国内评级机构给予的评级。一般来说，评级越高的债券，违约风险越小。

但是光看评级是不够的，尤其在我国信用评级不成熟的当下。我们还需要对企业的偿债能力进行评估，评估的指标有：

（1）与现金流相关的指标：税前利润、折旧摊销、企业自由现金流量等；（2）债务总额，资产负债率；

（3）借贷成本，主要是利息费用；

（4）可用于偿还债务的其他流动性来源。

二、利率风险：

这里的利率风险指的是市场利率的变化而导致的债券价格的波动。为了说明白这个问题，我需要先把债券价值的计算公式先放在这里，大家一看就明白了。

我们假设该债券是普通的付息债券，每年支付一次利息C，到期偿还本金M，总还款期限是n，而市场利率（投资者要求的折现率）是r，那债券的内在价值就是未来一系列现金流按照一定的利率水平进行折现。

由于利率水平r在分母上，所以当r升高时，债券价格就会降低。所以，投资债券尽量要避免处于一个加息环境或市场利率的上升时期。

三、流动性风险：

当有些债券的交易不活跃时，就会出现流动性风险。

第一、在投资之前一定认清风险的论证

各位投资者在投资之前一定要了解和掌握各种信息，应该从宏观、微观的情况去分析投资对象所带来的风险。宏观方面，主要准确分析政治、经济和社会等因素的变动情况，充分了解经济运行的周期以及特点，关注银行利率的变化情况以及影响利率的各项因素，比如通货膨胀、失业率等等这些指标；从微观方面，要把握好国家的产业政策，详细了解企业信用等级状况以及经营管理水平等等。

第二、制定出规避风险的投资策略

小编认为最有效应对债券理财投资风险的策略有债券理财投资期限成梯型化、债券投资种类分散化以及债券投资期限短期化等等。所谓债券投资期限梯型化，就是投资者将不同的资金采用分散投资方式分散在不同期限的债券上面，这时投资者手里面经常保持一些短期、中期还有长期的债券，无论到什么时候，都会有一部分债券到期，然后再选择最长期的债券理财中去。

所谓债券投资理财的种类分散化，其意思就是投资者将自己所有的资金分别投资在多种债券市场，比如国债、企业债券以及金融债券等等，每一种债券的收益都各有千秋，且风险也有所不同，小编建议投资者最好不要将资金集中投资在某一种债券上面，这种只会产生不利的后果。

所谓债券投资期限短期化，就是投资者将所以资金全部投资在短期债券理财投资上，而这种方式比较适合于我国的企业投资用户，因为大部分长期支配的资金都十分有限，往往投资证券都是一笔闲置资金。

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