互联网金融理财产品的风险如何选择互联网金融理财产品

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从收益性看，货币型基金的投向无疑是货币市场的各类工具，其中绝大部分是协议存款，其收益率受市场整体资金价格的影响无疑是很明显的。之所以2013年这类产品能够为众多“屌丝”投资者提供7天年化达到甚至超过7%以上的收益率，所以可以说正是“利率市场化”的“时势”，造就了互联网金融理财的各类“宝”，但是“水能载舟亦能覆舟”，一旦未来市场利率中枢下行，各类“宝”的高收益率优势将不复存在，这是必须意识到的。

从流动性上来看，虽然余额宝能够实现客户赎回资金T+0到账，但这并不是货币型基金的结算方式出现了变革，而是通过基金公司以自有资金为客户提前垫资而实现的，这意味规模越大，垫付资金的压力越大，一旦出现大规模的赎回，超过基金公司垫资的能力，则可能对收益形成负面影响。另一方面，监管已经开始加强对基金公司的该类货币型基金的风险控制要求，特别是对基金公司就所投资的银行协议存款进行风险管理，要求将风险准备金与所投资协议存款的未支付利息挂钩，前者必须对后者全额两倍覆盖；最后，由于目前货币型基金享受协议存款提前支取不罚息的优惠政策，因此一旦该项优惠政策被取消，货币基金将面临重大考验。上述三个风险点都对基金公司在与各类“宝”挂钩的货币基金的流动性管理上提出了更加严格的要求。

从资金安全性上来看，由于互联网金融理财产品采用了互联网作为资金划付的渠道，其安全性始终是一个难以忽视的问题。此前也有媒体报道过有投资者因为支付宝账户被盗导致余额宝的份额被赎回并转出的情况。另外，在手机支付日益流行的现在，手机丢失导致投资账户损失的报道也常见诸报端。因此，在互联网理财产品大发展的今天，如何保障投资者账户的资金安全也是互联网各类“宝”的销售平台所必须解决的问题，而对于银行理财产品来讲，安全性无疑则高出很多。

1、要了解平台背景，不要盲目跟风

一些有大公司背景的平台通常更让人放心，比如阿里巴巴的余额宝、腾讯的理财通、京东的京东金融、中国平安(601318,股吧)的陆金所、中国信贷的金融工场等等。这些公司作为知名企业，首先能避免的就是卷钱跑路，另一方面他们有兜底实力，违约成本高，公司业务范围广，做金融平台对他们来说可能只是一个小业务，出于对品牌形象的维护也不会让旗下平台出乱子。

没有大公司背景的平台也不是就完全不能信，而是需要多花些时间来辨别。任何一家好的公司，都会有一个优秀的团队，做互联网金融更是对专业性有很高的要求，因此更需要有专业的人才。高管是否是行家里手很重要，而且既要有金融人才，也要有互联网人才。

这些信息通常在平台官网就可以找到，只要是有真人才，官方一定会毫不吝啬地公之于众。目前互联网金融平台的管理团队能力参差不齐，相比较而言，有大平台高管资历则更让人放心些。

以新兴平台人人操盘为例，公司的三位创始人中，两位曾是人人贷高管，有丰富的金融从业经验，另一位曾是美国骑士资本资深工程师，长期专注于金融系统开发。

再有，公司的融资情况也可以作为一项参考，有人说能拿到B轮融资的创业公司就很牛了，但是“C轮死”的情况也不少。这些信息的获取除了靠百度，平时也要注意积累，多关注一些这方面的新闻资讯。

2、要对收益有一个合理预期，不要轻信高回报

之所以大家不把钱存在银行，而是拿出来投资，追求的就是有更高的收益，但在投资之前自己首先要对收益率有一个基本的概念，因为高收益背后往往暗藏着高风险。要了解最基本的银行存款利率是多少，投资理财产品的合理收益在什么范围内，超过多少就不属于合法范围了。

互联网金融的收益率通常以“年化”为准，就是假定一直都是这个收益水平，投资一年能得到多少利息。实际收益金额的计算公式为：本金×年化收益率×投资天数÷365。例如一款年化收益率为3.1%的产品，你投资1万元，存放80天后取出，那么理论上你实际获得的利息就是10000×3.1%×80÷365=67.95元。

注意，这个只是理论上的，因为活期理财产品的年化收益率就像股市价格一样，是会变化的，可能每天都不一样，所以活期理财的收益也比定期理财要少，这就和银行活期存款利息比定期少是一样的，随用随取和高收益，鱼与熊掌不可兼得。

定期理财则要注意的是实际计息天数问题。理财产品不像银行存款，今天存进去就从今天开始算利息，明天到期就可以取出来了，而是有一个“认购期”和“清算期”。假设一款产品从3月1日开始认购，认购期为5天，你1号把钱存进去后，3月1日-5日的这五天里是没有任何利息的，要从3月6日开始算。产品到期后进入清算期，可能又是3天或5天没利息，清算期结束后才会将本金和利息返还给你。

这个道理就和凑单团购差不多，不是你交完钱马上就能拿到货，认购期就相当于正在凑单，凑满之后去采购，清算期就相当于发货途中，要等快递把货送到你才算买到这样东西。如果是期限较长的投资，这几天基本可以忽略不计，但如果是一个月以内的短期理财，就必须将这些影响考虑在内了。

那么收益多少才算是合理呢？目前互联网金融行业还没有一个明文规定的收益范围，但国家规定民间借贷利息不得超过24%，所以年化超过24%之后就属于高利贷了，不在国家保护范畴内，最好不要碰。

一般来说，互联网金融产品的年化在2%-10%都是比较合理的，2%-4%的一般是活期理财，不限时间和起投金额。4%-10%的大多是定期理财，并且有起投金额的限定，收益越高期限越长，起投金额也越高。

年化10%-15%的通常以合投的形式出现，比如一个人需要借20万，你觉得靠谱就投点钱进来，你投1万，他投2万，在规定时间内凑够20万，项目标满后放贷，到期按投资比例分钱。收益高，但这个时间可能会长一些，时间一长风险自然也高一些。

年化15%-24%这个收益太高了，一般不会在互联网金融里出现，即使有也是风险较高的产品，不建议投。

24%以上的刚刚说过了，不在合法范围内，别碰。

3、要了解产品模式，不要只看收益多少

模式这个词听上去有点模糊，但却很重要。这里所说的产品模式，意思就是投资人将钱投到了平台上之后，这笔钱究竟是用来干什么用了，怎么赚到的钱。

提到互联网金融，很多人都会首先想到P2P，需要明确一点，P2P不能与互联网金融直接划等号，互联网金融是一个统称，P2P只是互联网金融众多模式中的一种。

P2P模式说白了就是民间借贷，Person-to-Person，个人对个人。一般我们说贷款都会想到去银行贷款，也就是向银行借钱，而P2P是一个起到个人借贷中介作用的平台，你想借多少钱，什么时候还，给多少利息，借款人将这些信息发布到P2P平台上，有闲钱的人看到了觉得合适，愿意借给你就放款，然后坐等到期收账。是个人向个人借钱，不是个人向银行借钱。

有别于P2P，但模式差不多的就是P2B了，Person-to-Business，指的是个人对企业的借贷模式，一般是小微企业需要短期资金周转，通过平台向个人投资者借款，和P2P差不多。

还有的互联网金融平台是融资后进行股票或基金投资，这种模式最好对股票基金有点了解再投资，一来能看懂股市的行情走势，二来如果平台能找到有名的操盘手，对收益情况心里也有个数。

4、要分散投资，不要集中投资

投资界有句话叫“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”，这个不难理解，将所有资金都投到一个平台上，一旦出问题钱就都没了。分散到多个平台就可以将风险也同时分散出去，总不至于多个平台一起跑路吧。

投资之所有以风险，指的就是对未来收益的不确定性，在投资过程中，可能损失收益，甚至直接损失本金，因此所有投资人都必须承担一定的风险。买东西还有可能买到假冒伪劣产品，何况是互联网金融这种根本看不到实物的投资。

在互联网金融方面，要做到“分散”投资，不单是在平台的选择上分散，还要在产品模式上分散，这就更加强调了上面我们提到的“要了解产品模式”，明白你投的这个产品或项目究竟是干什么的，怎么赚钱的。

当然，凡事都不要太极端。刚才那句“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”只是上半句，下半句是“但也不要放在太多的篮子里”，意思是如果投的太分散，就必然会减少利润空间，增加管理成本。

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